Кредиты на потребительские цели в Казахстане растут

С марта 2024 года рост цен начал замедляться в Казахстане. Годовая инфляция снизилась с 9,8% в декабре 2023 года до 9,1% в марте и до 8,7% в апреле 2024 года. При этом инфляционные ожидания населения остаются повышенными, говорится в докладе Евразийского фонда стабилизации и развития (ЕФСР) "Региональный экономический обзор".

Средний прирост цен за три месяца, исключая сезонность, по оценкам Национального банка Казахстана, снизился с 0,8% в январе-феврале до 0,7% в марте и 0,6% в апреле.

Эксперт отмечают, что казахстанский Нацбанк поддерживает умеренно жесткую денежно-кредитную политику, что вместе с укреплением курса тенге и снижением мировых цен на продовольствие способствует снижению цен на продовольственные товары (с 8,5% в декабре 2023 до 6,3% в апреле 2024 года) и непродовольственные товары (с 9,1% до 7,6%). Однако проинфляционные факторы, такие как стимулирующая фискальная политика, рост заработных плат и потребительского кредитования, оказывают давление на внутренний спрос и инфляцию.

Реформы в сфере жилищно-коммунального хозяйства привели к росту цен на платные услуги: с 12,4% в декабре до 13,5% в апреле.

Инфляционные ожидания населения остаются высокими, увеличившись в апреле до 16,1% после снижения в феврале-марте. Воспринимаемая инфляция также высока – 16,3% в апреле (18,2% в декабре 2023 года).

Нацбанк Казахстана сохранил ключевую ставку на уровне 14,75% в апреле. Ставки на кредитном рынке показали разнонаправленную динамику: ставки по кредитам в тенге для юридических лиц снизились с 18,7% в декабре до 17,9% в апреле, тогда как для физических лиц они выросли с 17,9% до 20,8%. Ставки по срочным депозитам для юрлиц снизились с 14,6% до 13,7%, а для физлиц остались на уровне 13,7% в апреле.

Прирост широкой денежной массы в апреле 2024 года составил 12,7% год к году. По мнению экспертов ЕФСР, рост тенговой денежной массы обусловлен высокими темпами кредитования и растущими расходами бюджета.

Темпы прироста кредитов ускорились до 21,4% в апреле (18,7% годом ранее). Кредиты населению, составляющие более половины кредитного портфеля, выросли на 27,6%, а бизнесу – на 15,0%. Кредитование на цели ипотеки замедлилось до 14,5, тогда как кредиты на потребительские цели выросли до 37,2%.

Чистая прибыль банковского сектора на 1 апреля 2024 года составила 0,6 трлн тенге. Хоть чистая прибыль банковского сектора росла, однако доходность снизилась: отношение дохода к совокупным активам уменьшилось до 3,2% (с 3,9%), а к собственному капиталу – до 23,9% (с 32,1%). Качество кредитного портфеля также снизилось, хотя остается на высоком уровне – доля неработающих займов составила 3,1% от ссудного портфеля. Устойчивость крупнейших банков отражается в улучшении их международных рейтингов.